在部分行業(yè)成長乏力之際，銀行業(yè)依然保持穩(wěn)健的業(yè)績規(guī)模和增速，并成為上市公司凈利潤的貢獻(xiàn)“大戶”。截至3月27日，滬深兩市共有7家銀行披露年報(bào)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤3913.97億元，同比增長31.68%。這7家銀行貢獻(xiàn)了已披露年報(bào)的上市公司近50%的凈利潤。
年報(bào)顯示，7家銀行2011年利息凈收入合計(jì)達(dá)到8443.50億元，占同期營業(yè)收入的比重為80.56%。盡管中間業(yè)務(wù)保持快速增長的勢頭，但銀行嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖氲木置娌]有發(fā)生根本改變。
利息收入占比逾八成
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，披露年報(bào)的7家銀行2011年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10481.64億元，同比增長30.30%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3913.97億元，同比增長31.68%。在過萬億的營業(yè)收入中，利息凈收入達(dá)到8443.50億元，占比逾八成，成為銀行最主要的收入來源。
由于存貸款穩(wěn)定增長以及息差的擴(kuò)大，銀行盈利空間有所提升，利息收入仍占據(jù)各銀行利潤的重頭。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2011年各家銀行凈息差均出現(xiàn)不同程度提升。其中，建設(shè)銀行(601939)2011年年末的凈息差達(dá)到2.7%，同比提升0.21個(gè)百分點(diǎn)。凈利差為2.57%，同比提高0.17個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)業(yè)銀行凈息差則達(dá)到2.85%，同比提升0.28個(gè)百分點(diǎn)。
2011年由于加息及信貸收緊，銀行定價(jià)水平普遍提升。建設(shè)銀行表示，公司貸款收益率穩(wěn)步上升，由于市場資金面緊張，貼現(xiàn)、拆借、買入返售等資產(chǎn)收益率也快速上揚(yáng)。受益于多個(gè)因素的影響，公司凈利息收益率呈逐季穩(wěn)步提升的態(tài)勢。
隨著凈息差不斷提升，上市銀行利息凈收入保持增長態(tài)勢。雖然各家銀行的利息凈收入占營業(yè)收入的比重在2011年均出現(xiàn)不同程度的下滑，不過整體來看，這一比重仍然維持較高水平。2011年，浦發(fā)銀行(600000)的利息凈收入占營業(yè)收入的比重高達(dá)90.46%，成為已披露年報(bào)的銀行中占比最高的一家。占比下調(diào)幅度最大的是民生銀行，公司2011年利息凈收入占營業(yè)收入的比重為78.7%，同比下降5.06個(gè)百分點(diǎn)。
今年以來，貨幣政策以適度微調(diào)為主，銀行凈息差也面臨回落的可能。廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，由于期限較長的項(xiàng)目貸款和按揭貸款重定價(jià)因素，息差預(yù)期在今年一季度見頂，之后環(huán)比穩(wěn)中趨降，存款成本控制能力成為影響息差的重要因素。
中間業(yè)務(wù)快速增長
隨著銀行業(yè)不斷發(fā)展，依靠存貸利差等利息收入的經(jīng)營模式面臨轉(zhuǎn)變。中間業(yè)務(wù)成為未來銀行業(yè)的競爭之地。從年報(bào)來看，中間業(yè)務(wù)在2011年取得快速發(fā)展。
統(tǒng)計(jì)顯示，由于收購平安銀行，深發(fā)展A(000001)2011年的凈利潤同比增長64.55%，是已公布年報(bào)中增速最快的上市銀行。此外，民生銀行(600016)的業(yè)績增速也達(dá)到58.81%。不少銀行的中間業(yè)務(wù)增幅十分顯著，其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入成為中間業(yè)務(wù)的主要來源。
建設(shè)銀行去年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入869.94億元，同比增長31.55%，占營業(yè)收入的比重達(dá)21.91%，比上年提升1.47個(gè)百分點(diǎn)。深發(fā)展的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入36.65億元，增幅高達(dá)131.23%。
業(yè)內(nèi)人士指出，中間業(yè)務(wù)快速增長正成為拉動(dòng)銀行業(yè)績的引擎之一，未來銀行拓展服務(wù)領(lǐng)域，開展多元化的中間業(yè)務(wù)是必然趨勢。銀行業(yè)在重視中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，也要謹(jǐn)防將部分利差收入挪至表外，增厚中間業(yè)務(wù)收入、扮靚財(cái)報(bào)的現(xiàn)象發(fā)生。
