證監(jiān)會(huì)厘清保薦責(zé)任是明智之舉
時(shí)間:2012-03-23 08:18 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布公告，出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》，強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，并放寬保薦代表人簽字單數(shù)。
根據(jù)新規(guī)，除保薦代表人負(fù)總責(zé)并簽字之外，《發(fā)行保薦工作報(bào)告》還應(yīng)明確其他項(xiàng)目人員所從事的具體工作、發(fā)揮的作用，并簽字，以根據(jù)各自所從事的工作承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
顯然，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)和其他項(xiàng)目人員的責(zé)任，并不是減輕保薦代表人的責(zé)任，而是加重了保薦代表人的責(zé)任。因?yàn)椋偃绫Ｋ]代表人在保薦過(guò)程中采取造假、虛報(bào)謊報(bào)業(yè)績(jī)、提供虛假信息等行為，不僅會(huì)讓個(gè)人的形象、地位、利益等受到很大損失，還會(huì)直接影響機(jī)構(gòu)和其他人員的利益。因此，他們彼此之間就會(huì)成為一個(gè)利益共同體。誰(shuí)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)連帶到其他人。他們從各自利益的角度考慮，就會(huì)對(duì)他人的行為進(jìn)行有效監(jiān)督。
其實(shí)，保薦人行為與保薦機(jī)構(gòu)利益直接掛鉤，并不是什么創(chuàng)舉，在其他國(guó)家，大多是這樣一種管理方式。不僅如此，對(duì)與保薦機(jī)構(gòu)一起負(fù)責(zé)相關(guān)工作的其他中介機(jī)構(gòu)，也都有類似的責(zé)任規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)造假、提供虛假信息等問(wèn)題，都會(huì)依據(jù)造成的經(jīng)濟(jì)損失和產(chǎn)生的不利影響，除追究當(dāng)事人的責(zé)任之外，還要追究機(jī)構(gòu)的責(zé)任，包括經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任和經(jīng)濟(jì)處罰責(zé)任。在美國(guó)乃至世界都非常著名的安然公司，就因?yàn)榧儋~問(wèn)題而破產(chǎn)，而全球四大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所，也因?yàn)楸恢竻f(xié)助雷曼兄弟進(jìn)行會(huì)計(jì)造假而被起訴。
類似的案例，還有很多很多。歸集到一點(diǎn)，只要參與造假、提供虛假信息，就有可能輸?shù)靡粩⊥康兀r得傾家蕩產(chǎn)，而此前所有的努力和奮斗都會(huì)付之一炬。
在保薦過(guò)程中，一些保薦代表人會(huì)與企業(yè)一起大肆造假，提供虛假信息，除了個(gè)人素質(zhì)低下、法律意識(shí)淡漠之外，很重要的一個(gè)原因就是他們的行為常常是“個(gè)人行為”。如果因此受到處理，也大多是“個(gè)人”，與所在機(jī)構(gòu)和其他人員沒(méi)有任何關(guān)系。甚至一些機(jī)構(gòu)為了多拉業(yè)務(wù)，還鼓勵(lì)保薦代表人幫助企業(yè)造假，提供虛假信息。
所以，把保薦過(guò)程中造假、提供虛假信息等行為產(chǎn)生的后果和責(zé)任，與保薦代表人、保薦機(jī)構(gòu)、其他相關(guān)人員綁在一起，無(wú)疑會(huì)大大增強(qiáng)各方的責(zé)任意識(shí)，并形成相互監(jiān)督和制約的機(jī)制。
我們更希望看到的是，針對(duì)保薦過(guò)程中出現(xiàn)的造假、提供虛假信息等問(wèn)題，一方面，監(jiān)管部門要制定更加具體、全面的處罰辦法和措施，譬如高額罰款、禁止參與保薦等，處罰的目的是讓保薦機(jī)構(gòu)及其代表人、參與人真正感到這是一項(xiàng)高危工作，而不可以隨心所欲、為所欲為；另一方面，監(jiān)管部門要加強(qiáng)與財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、司法等相關(guān)職能部門的配合，一旦發(fā)現(xiàn)參與企業(yè)上市的其他中介機(jī)構(gòu)、工作人員出現(xiàn)造假、提供虛假信息等情況，同樣要追究當(dāng)事人和所在機(jī)構(gòu)的責(zé)任。
試想，如果有一天，中國(guó)的保薦機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)，因?yàn)樵旒佟⑻峁┨摷傩畔⒌刃袨椋癜踩还疽粯悠飘a(chǎn)，可能就沒(méi)有人和機(jī)構(gòu)敢去違規(guī)作案了。
根據(jù)新規(guī)，除保薦代表人負(fù)總責(zé)并簽字之外，《發(fā)行保薦工作報(bào)告》還應(yīng)明確其他項(xiàng)目人員所從事的具體工作、發(fā)揮的作用，并簽字，以根據(jù)各自所從事的工作承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
顯然，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)和其他項(xiàng)目人員的責(zé)任，并不是減輕保薦代表人的責(zé)任，而是加重了保薦代表人的責(zé)任。因?yàn)椋偃绫Ｋ]代表人在保薦過(guò)程中采取造假、虛報(bào)謊報(bào)業(yè)績(jī)、提供虛假信息等行為，不僅會(huì)讓個(gè)人的形象、地位、利益等受到很大損失，還會(huì)直接影響機(jī)構(gòu)和其他人員的利益。因此，他們彼此之間就會(huì)成為一個(gè)利益共同體。誰(shuí)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)連帶到其他人。他們從各自利益的角度考慮，就會(huì)對(duì)他人的行為進(jìn)行有效監(jiān)督。
其實(shí)，保薦人行為與保薦機(jī)構(gòu)利益直接掛鉤，并不是什么創(chuàng)舉，在其他國(guó)家，大多是這樣一種管理方式。不僅如此，對(duì)與保薦機(jī)構(gòu)一起負(fù)責(zé)相關(guān)工作的其他中介機(jī)構(gòu)，也都有類似的責(zé)任規(guī)定，一旦發(fā)現(xiàn)造假、提供虛假信息等問(wèn)題，都會(huì)依據(jù)造成的經(jīng)濟(jì)損失和產(chǎn)生的不利影響，除追究當(dāng)事人的責(zé)任之外，還要追究機(jī)構(gòu)的責(zé)任，包括經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任和經(jīng)濟(jì)處罰責(zé)任。在美國(guó)乃至世界都非常著名的安然公司，就因?yàn)榧儋~問(wèn)題而破產(chǎn)，而全球四大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所，也因?yàn)楸恢竻f(xié)助雷曼兄弟進(jìn)行會(huì)計(jì)造假而被起訴。
類似的案例，還有很多很多。歸集到一點(diǎn)，只要參與造假、提供虛假信息，就有可能輸?shù)靡粩⊥康兀r得傾家蕩產(chǎn)，而此前所有的努力和奮斗都會(huì)付之一炬。
在保薦過(guò)程中，一些保薦代表人會(huì)與企業(yè)一起大肆造假，提供虛假信息，除了個(gè)人素質(zhì)低下、法律意識(shí)淡漠之外，很重要的一個(gè)原因就是他們的行為常常是“個(gè)人行為”。如果因此受到處理，也大多是“個(gè)人”，與所在機(jī)構(gòu)和其他人員沒(méi)有任何關(guān)系。甚至一些機(jī)構(gòu)為了多拉業(yè)務(wù)，還鼓勵(lì)保薦代表人幫助企業(yè)造假，提供虛假信息。
所以，把保薦過(guò)程中造假、提供虛假信息等行為產(chǎn)生的后果和責(zé)任，與保薦代表人、保薦機(jī)構(gòu)、其他相關(guān)人員綁在一起，無(wú)疑會(huì)大大增強(qiáng)各方的責(zé)任意識(shí)，并形成相互監(jiān)督和制約的機(jī)制。
我們更希望看到的是，針對(duì)保薦過(guò)程中出現(xiàn)的造假、提供虛假信息等問(wèn)題，一方面，監(jiān)管部門要制定更加具體、全面的處罰辦法和措施，譬如高額罰款、禁止參與保薦等，處罰的目的是讓保薦機(jī)構(gòu)及其代表人、參與人真正感到這是一項(xiàng)高危工作，而不可以隨心所欲、為所欲為；另一方面，監(jiān)管部門要加強(qiáng)與財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、司法等相關(guān)職能部門的配合，一旦發(fā)現(xiàn)參與企業(yè)上市的其他中介機(jī)構(gòu)、工作人員出現(xiàn)造假、提供虛假信息等情況，同樣要追究當(dāng)事人和所在機(jī)構(gòu)的責(zé)任。
試想，如果有一天，中國(guó)的保薦機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)，因?yàn)樵旒佟⑻峁┨摷傩畔⒌刃袨椋癜踩还疽粯悠飘a(chǎn)，可能就沒(méi)有人和機(jī)構(gòu)敢去違規(guī)作案了。
編輯:趙靜
