據(jù)外媒報道，有知情人士透露，摩根大通在對首席投資辦公室(在信貸衍生產(chǎn)品方面出現(xiàn)至少20億美元虧損)的某些交易進行價格評估時，采用了不同于傳統(tǒng)投行部門的方式。知情人士希望不要被具名，因為他們未被授權(quán)評論此事。
目前，摩根大通的發(fā)言人對首席投資辦公室和該行其它部門是否采用了不同的定價方式拒絕發(fā)表評論。她說，首席投資辦公室的機構(gòu)信貸投資組合的所有部分都是按照市價來定價的。
有問題的那部分，也就是包括“倫敦鯨”伊克西爾在內(nèi)的首席投資辦公室所交易的那部分，是一些信貸掉期指數(shù)交易。這些掉期部分使投資者能在企業(yè)池中對不同級別的風(fēng)險等級進行押注。如果借款方未能還款，信貸掉期將付給購買方面值減去違約債務(wù)的價值部分。
由于摩根大通持有巨大頭寸，即便在定價方面有稍許改變，都可能會引起交易價值的巨大差異。
在第一季度，該行將之前披露的風(fēng)險價值從6700萬美元提升到1.29億美元。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙表示，摩根大通在第一季度使用新的模型來計算交易風(fēng)險是不合適的。
日前，美國證交會正在檢查摩根大通披露這些變化的準(zhǔn)確度以及時間是否適當(dāng)。摩根大通在首季為首席投資辦公室修改了風(fēng)險價值模型，但并未告訴投資者。（記者 周武英 綜合報道）
