愛(ài)爾蘭隱現(xiàn)銀行危機(jī) 歐洲市場(chǎng)再起波瀾

　　歐洲“那點(diǎn)事兒”看樣子還完不了。這邊希臘的新債發(fā)行仍在國(guó)際市場(chǎng)接受“大考”，那邊愛(ài)爾蘭又鬧起了銀行危機(jī)。而標(biāo)普周二對(duì)冰島的降級(jí)只是進(jìn)一步加重了投資人的謹(jǐn)慎情緒。

　　為了幫助本國(guó)銀行業(yè)擺脫危機(jī)，愛(ài)爾蘭政府周二宣布了一項(xiàng)“壞銀行”計(jì)劃，通過(guò)專門機(jī)構(gòu)收購(gòu)該國(guó)三大銀行高達(dá)810億歐元的貸款資產(chǎn)，相當(dāng)于愛(ài)爾蘭GDP的一半。當(dāng)局還要求銀行業(yè)大量補(bǔ)充資本金。

　　受上述消息影響，歐洲銀行股周二普跌，個(gè)別愛(ài)爾蘭銀行的股價(jià)跌幅達(dá)到9%。剛剛有所回穩(wěn)的歐元當(dāng)日再現(xiàn)大跌，兌英鎊一度跌至一個(gè)月低點(diǎn)。昨日開(kāi)盤后，市場(chǎng)稍有企穩(wěn)，歐元小幅反彈，歐洲股市則溫和走高。

　　希臘發(fā)新債喜憂參半

　　希臘仍是投資人關(guān)注的焦點(diǎn)之一，盡管上周迎來(lái)了歐盟和IMF的聯(lián)合援助方案，但從最近幾天的債市反應(yīng)來(lái)看，投資人仍對(duì)該國(guó)心存疑慮。

　　本周一，時(shí)隔數(shù)周又重新試水債市的希臘政府成功發(fā)行了約50億歐元的7年期國(guó)債，令帕潘德里歐一度看到了翻身的希望。不過(guò)，這樣的好景似乎是曇花一現(xiàn)。心急的希臘“意外”地在30日發(fā)行了又一批12年國(guó)債，結(jié)果碰了一鼻子灰。

　　周二尾盤，希臘剛發(fā)行的7年期國(guó)債在交易首日即遭拋售，收益率被推升至6.27%，高于發(fā)行時(shí)的6%。同時(shí)，希臘7年期國(guó)債與可比德國(guó)國(guó)債的收益率差擴(kuò)大約30個(gè)基點(diǎn)，至363基點(diǎn)。希臘國(guó)債的違約成本再度大漲，希臘國(guó)債CDS漲20個(gè)基點(diǎn)，至335.5基點(diǎn)的一周高點(diǎn)。

　　希臘30日頗為意外地發(fā)行了一批票面利率5.9%的12年期國(guó)債，但最終的融資額只有計(jì)劃的一半，僅為3.9億歐元。而原本該國(guó)打算融資最多10億歐元。希臘政府如此急于發(fā)債實(shí)屬無(wú)奈，因?yàn)樵?月底前，該國(guó)還有105億歐元的債務(wù)需要再融資，否則可能觸發(fā)歐盟和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的介入。希臘去年的財(cái)政赤字相當(dāng)于GDP的12.7%，今年政府計(jì)劃將此比重削減4個(gè)百分點(diǎn)。

　　事實(shí)上，投資人的謹(jǐn)慎在周一希臘發(fā)行7年期國(guó)債時(shí)已有所體現(xiàn)，這批7年期國(guó)債獲得60億歐元認(rèn)購(gòu)，超額20%。而在3月4日希臘發(fā)行10年期國(guó)債時(shí)，投資人的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到三倍，可見(jiàn)市場(chǎng)需求已下滑。

　　愛(ài)爾蘭三大銀行遭“托管”

　　希臘的危機(jī)還未平息，同為歐元區(qū)“難兄難弟”的愛(ài)爾蘭又陷入了銀行壞賬的麻煩，政府不得不出重手“接管”該國(guó)三大銀行的高額貸款資產(chǎn)。

　　因?yàn)檫^(guò)去幾年不顧后果的肆意放貸，愛(ài)爾蘭的銀行業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融危機(jī)的爆發(fā)日益凸顯。本周，政府終于宣布了一項(xiàng)規(guī)模龐大的救助計(jì)劃。

　　根據(jù)這個(gè)被稱為“壞銀行計(jì)劃”的方案，愛(ài)爾蘭將設(shè)立一個(gè)類似“壞銀行”的國(guó)家資產(chǎn)管理局(NAMA)，后者將在2011年2月份之前，從愛(ài)爾蘭國(guó)內(nèi)前三大銀行及兩家建房互助協(xié)會(huì)購(gòu)買名義價(jià)值總計(jì)810億歐元的貸款，這幾乎相當(dāng)于愛(ài)爾蘭經(jīng)濟(jì)總量的一半。

　　除了通過(guò)“壞銀行”收購(gòu)不良貸款之外，愛(ài)爾蘭政府還頒布了更為嚴(yán)格的銀行資本金規(guī)定，分析認(rèn)為，此舉可能使得更多銀行被收歸國(guó)有。愛(ài)爾蘭政府去年接管了盎格魯-愛(ài)爾蘭銀行，并在愛(ài)爾蘭銀行和愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行中持股25%。

　　政府官員透露，對(duì)銀行體系的清理結(jié)果令人“震驚”。其中，愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行需要籌資74億歐元才能符合資本金要求，愛(ài)爾蘭銀行需要融資26.6億歐元，而情況更糟的盎格魯-愛(ài)爾蘭銀行的資金缺口高達(dá)183億歐元。

　　根據(jù)央行的要求，上述三大銀行須在30天內(nèi)提出籌資計(jì)劃。業(yè)界估計(jì)，愛(ài)爾蘭銀行本輪可能需要融資高達(dá)430億美元。據(jù)稱，一些銀行已開(kāi)始緊急出售在美國(guó)、英國(guó)和波蘭的海外資產(chǎn)。

　　無(wú)獨(dú)有偶，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾周二對(duì)希臘銀行業(yè)發(fā)出了警告，稱希臘銀行系統(tǒng)依然面臨經(jīng)濟(jì)前景疲軟帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　歐洲銀行股大幅下跌

　　同樣在周二，標(biāo)普還宣布下調(diào)對(duì)冰島的本幣信用評(píng)級(jí)，理由是外匯管制措施將限制冰島的貨幣和財(cái)政政策靈活性及投資前景。

　　受到諸多利空因素拖累，歐洲股市和歐元周二紛紛高開(kāi)低走，希臘、愛(ài)爾蘭等國(guó)的銀行股股價(jià)大幅下跌。美國(guó)股市周二早盤也一度大幅波動(dòng)。

　　周二收盤，歐洲斯托克600指數(shù)持平于263.87點(diǎn)，銀行股重挫，令大盤回吐了早市的漲幅。在主要的歐洲股指中，英國(guó)、德國(guó)及法國(guó)股市分別收跌0.7%、0.2%和0.3%。

　　銀行股首當(dāng)其沖，愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行延續(xù)周一的大跌走勢(shì)，在政府宣布銀行救助計(jì)劃前再瀉9%。被標(biāo)普警告的希臘也難逃厄運(yùn)。希臘國(guó)民銀行大跌3.3%，Piraeus銀行重挫3.8%，拖累大盤周二下跌2%。

　　圍繞主權(quán)債務(wù)和銀行危機(jī)的不確定性，對(duì)歐元帶來(lái)打壓。紐約匯市周二尾盤，歐元大幅下挫，歐元兌美元下跌逾0.5%，歐元兌英鎊跌至一個(gè)月低點(diǎn)。

　　周三開(kāi)盤后，歐洲金融市場(chǎng)稍有企穩(wěn)。截至北京時(shí)間昨日16時(shí)30分，英國(guó)、德國(guó)及法國(guó)股市分別漲0.3%、0.2%和0.1%。歐元兌美元匯價(jià)上漲0.2%，報(bào)1.3440。 (朱周良 )