馬云又出大招了。阿里金融將在下周推出信用支付服務(wù)，使用支付寶的用戶，付款無需綁定信用卡或者儲(chǔ)蓄卡，就能直接透支消費(fèi)，最長(zhǎng)享受38天免息，最高額度高達(dá)5000元。這是阿里巴巴繼阿里小貸、余額寶之后，試水金融創(chuàng)新的又一重要步伐，主要目的在于搶占手機(jī)支付市場(chǎng)，阿里巴巴此舉將與微信5.0在移動(dòng)支付領(lǐng)域展開直接交鋒。
淘寶的信用支付服務(wù)被外界紛紛解讀為“虛擬信用卡”，有人甚至說，馬云越來越逆天了，要弄死一批銀行。不過，筆者要說的是，外界存在些許誤解，首先，支付寶信用支付并不是真正意義上的信用卡，支付寶本身并不具備透支功能，這是繼余額寶之后又一次類似的金融創(chuàng)新，而信用貸款是合作銀行來提供，只是由阿里方面提供擔(dān)保，本質(zhì)上相當(dāng)于銀行先貸款給支付寶，然后支付寶根據(jù)個(gè)人的消費(fèi)紀(jì)錄發(fā)放這筆信用貸款，支付寶和銀行共同分享刷卡手續(xù)費(fèi)，而風(fēng)險(xiǎn)則需要支付寶和阿里的擔(dān)保公司自行評(píng)估和承擔(dān)，免去了銀行的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)卡辦卡的麻煩。值得注意的是，此次信用支付產(chǎn)品的資金提供方為上海農(nóng)商銀行，而不是實(shí)力更強(qiáng)的城商行或大型股份制銀行？一方面可能是，阿里進(jìn)軍金融業(yè)的話語權(quán)還稍顯微弱，談合作的時(shí)候議價(jià)能力不足，大銀行也暫時(shí)不感冒，另一方面則可能是，農(nóng)商行步伐頗為激進(jìn)，監(jiān)管限制較嚴(yán)，存貸比過高，有大量閑散資金試圖充分利用，所以這類銀行對(duì)“信用卡”這類新業(yè)務(wù)更有興趣。對(duì)于支付寶來說，能提供客戶更便利的購物體驗(yàn)，對(duì)銀行來說，相當(dāng)于無形中發(fā)了更多的“信用卡”，而且免去了發(fā)卡成本和風(fēng)險(xiǎn)，坐收手續(xù)費(fèi)，雙贏的結(jié)果，何樂而不為？至于支付寶的這一行為會(huì)不會(huì)引發(fā)類似余額寶的山寨風(fēng)，銀行倒是可以放心一點(diǎn)，目前央行的征信體系尚未對(duì)外開放，支付寶在購物領(lǐng)域建立的大數(shù)據(jù)和信用評(píng)估體系，是其它電商所不具備的，有人要玩，無異于玩火自焚，在一段時(shí)間內(nèi)，支付寶的信用支付服務(wù)是其它電商難以模仿和超越的！
從規(guī)模來看，此次推出的信用支付產(chǎn)品先從湖南、浙江、上海等地區(qū)試點(diǎn)，然后再進(jìn)行全國(guó)性的推廣。這些都屬于客戶活躍的地區(qū)，能一定程度保障試點(diǎn)的效果，同時(shí)采取試點(diǎn)的方式，除了自身風(fēng)險(xiǎn)控制的因素，或許還有相對(duì)低調(diào)、不至引發(fā)對(duì)手強(qiáng)烈反彈，為后期進(jìn)一步推廣創(chuàng)造良好輿論環(huán)境的考慮。而且從規(guī)模上看，銀行其實(shí)也無疑過度擔(dān)憂，資料顯示，商誠(chéng)擔(dān)保的注冊(cè)資本金為3億元。按照國(guó)內(nèi)擔(dān)保公司最大擔(dān)保額度不能超過資本金10倍算，商誠(chéng)擔(dān)保能提供的擔(dān)保額度約為30億。由于信用支付期限非常短，按照30天的期限來算，理想狀態(tài)下，商誠(chéng)擔(dān)保一年下來所能提供的擔(dān)保額度也就360億左右。如果未來商誠(chéng)擔(dān)保進(jìn)一步增資，阿里金融的信用支付規(guī)模或許有望進(jìn)一步提升。不過相對(duì)于淘寶去年的萬億成交額來說，信用支付算不上大的比例，對(duì)銀行體系的信用支付規(guī)模來說，更談不上很大的沖擊。
支付寶推出信用支付目的更多是搶占移動(dòng)支付的市場(chǎng)，而非挑戰(zhàn)銀行的信用卡業(yè)務(wù)，其針對(duì)的直接對(duì)手是微信支付。阿里的主要著力點(diǎn)還是在改善自己在手機(jī)移動(dòng)支付端的短板，2012年底，手機(jī)淘寶的累計(jì)訪問用戶突破3億，同時(shí)成交額也迎來了同比高達(dá)600%的歷史最高增幅，不過，相對(duì)于全國(guó)的4.2億的手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量以及微信的4億注冊(cè)用戶，阿里仍具有較大的提升空間，更關(guān)鍵的是，去年支付寶通過傳統(tǒng)手機(jī)銀行完成的支付成功率只有38%，也就是說62%的用戶在創(chuàng)建交易后付款不成功，在手機(jī)淘寶用網(wǎng)銀支付，需通過一系列的安全認(rèn)證，過程太過煩瑣，通常一番折騰下來，付款沒成功，好好的購物心情也被破壞了。聯(lián)想不久前微信5.0推出微信支付，采取了綁定銀行卡就能快捷支付的功能，阿里推出更便捷的“信用支付”應(yīng)該是與微信的直接交鋒。此舉應(yīng)能幫助淘寶進(jìn)一步提升手機(jī)客戶端的占有率。(深南冰雨)
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