- 個(gè)案資料

　　我姓李，男，今年30歲。財(cái)務(wù)狀況如下：

　　收入：每月收入7000元，每年交通補(bǔ)貼7200元，年終獎(jiǎng)約10000元。目前積蓄80000元。

　　負(fù)債：還有16年房貸，每月需還2000元，每月公積金2500元。沒(méi)有其他負(fù)債。

　　每月支出：約2500元。

　　配偶收入：每月3000元，年終獎(jiǎng)6000元，每月公積金500元。

　　每月支出：1500元，已購(gòu)買(mǎi)一份國(guó)壽康寧定期健康保險(xiǎn)(每年支出約4000元)。

　　- 理財(cái)目標(biāo)

　　1.目前沒(méi)有進(jìn)行理財(cái)，除了5險(xiǎn)1金，單位還購(gòu)買(mǎi)了一份人身保障和家庭財(cái)產(chǎn)保障保險(xiǎn)。計(jì)劃在明年要小孩。請(qǐng)問(wèn)需要規(guī)劃什么？

　　2.計(jì)劃2014年再買(mǎi)一套房，首付約25萬(wàn)元。

　　3.目前家庭的財(cái)務(wù)狀況合理嗎？應(yīng)該怎么理財(cái)優(yōu)化資產(chǎn)？

　　- 診斷

　　結(jié)余良好 投資不足

　　李先生的家庭處于剛剛組建階段，未來(lái)兩年面臨著生育孩子、購(gòu)買(mǎi)第二套住房，以及夫妻養(yǎng)老金規(guī)劃等諸多問(wèn)題。李先生年收入131200元，配偶年收入48000元，家庭年收入179200元，家庭年支出76000元，年收入結(jié)余比例為57.6%，結(jié)余比例還是比較高的。目前積蓄80000元，沒(méi)有從事任何投資，房貸剩余384000元，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單。右邊對(duì)李先生家庭的財(cái)務(wù)指標(biāo)做一下檢視：

　　從以上指標(biāo)反映出，李先生一家是屬于比較保守的。家庭的資金結(jié)余良好，負(fù)債比較低；投資不足，影響家庭之后的財(cái)務(wù)自由能力。

　　李先生目前家庭投資為零，全部積蓄80000元都是儲(chǔ)蓄形式，應(yīng)增加金融資產(chǎn)的配置；負(fù)債目前非常輕松，每月2000元的房貸由公積金就可覆蓋，可以考慮適當(dāng)舉債，提高家庭資產(chǎn)增值的速度。

　　關(guān)于家庭風(fēng)險(xiǎn)管理，備用金預(yù)留3-6個(gè)月家庭的生活支出就可以了，現(xiàn)在達(dá)到了13.3個(gè)月，資金閑置情況比較嚴(yán)重。

　　家庭的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制沒(méi)有建立完全，李先生作為家庭的收入支柱，年收入占比達(dá)到家庭總收入的73.2%，理應(yīng)得到更多的保障，目前夫妻雙方除了單位統(tǒng)一購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)外，僅妻子為自己投保了健康險(xiǎn)，應(yīng)盡快為李先生投保，以補(bǔ)齊家庭風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

　　- 方案

　　“保險(xiǎn)+定投”儲(chǔ)備教育金

　　由于孩子尚未出生，尚有較長(zhǎng)時(shí)間積累孩子的教育金，李先生可以考慮為自己的孩子建立一份教育基金，專(zhuān)門(mén)用于準(zhǔn)備將來(lái)的教育費(fèi)用。因?yàn)槔钕壬�家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，而且教育金對(duì)資金安全性的要求較高，因此可以考慮選擇一些風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行資金規(guī)劃。

　　例如市場(chǎng)上一些分紅型的教育金兩全保險(xiǎn)，不僅在子女18歲之前每年提供一定資金供父母靈活使用或選擇留存在保險(xiǎn)公司進(jìn)行累積分紅，還在18歲至21歲期間提供大學(xué)費(fèi)用的補(bǔ)充，此外當(dāng)子女30歲時(shí)更可以提供子女婚嫁金或創(chuàng)業(yè)金支持。

　　教育金保險(xiǎn)所具有的保費(fèi)豁免功能，可以為子女教育提供額外的保障。當(dāng)父母發(fā)生意外的情況時(shí)，保險(xiǎn)公司將根據(jù)這一條款代為支付保費(fèi)，以避免父母無(wú)能力再付保費(fèi)時(shí)孩子不能享受保障。

　　此外，李先生還可以考慮將一部分的教育資金通過(guò)基金定投的方式進(jìn)行累積。這一方式每月投資金額較低(通常1000元起)，帶有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用。通過(guò)平均投資分散風(fēng)險(xiǎn)，并利用復(fù)利效果進(jìn)行資金的累積。在基金的選擇上，鑒于李先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，可以考慮穩(wěn)健型基金或者債券型基金，此類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

　　每年用于購(gòu)買(mǎi)教育金保險(xiǎn)和基金定投的資金，李先生可以結(jié)合家庭收支的結(jié)余靈活安排。此外還需留存3萬(wàn)元存款作為家庭緊急備用金，以備不時(shí)之需，這部分資金可以考慮購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣型基金。

　　首付款可先投資債基增值

　　李先生計(jì)劃在2014年購(gòu)買(mǎi)家庭的第二套住房，預(yù)計(jì)首付25萬(wàn)元。按照首付最低30%比例計(jì)算，李先生購(gòu)買(mǎi)的房屋總價(jià)在80萬(wàn)元左右，目前5年以上公積金貸款利率為4.5%，商業(yè)貸款為6.55%，如能獲得8.5折利率則為5.56%，貸款55萬(wàn)元期限20年，如采用等額本息還款，每月還款金額公積金與商業(yè)貸款分別為3523元和3854元，兩者相差331元，采用兩種貸款方式還款壓力相差不大。

　　關(guān)于首付款的積累，目前李先生家庭積蓄為80000元，買(mǎi)房前兩年家庭還將積累收入206400元，兩者合計(jì)286400元，可以覆蓋購(gòu)房首付款。

　　考慮到這筆資金兩年后才要用到，且金額是逐月累積的，為了使資金效用最大化，建議李先生可將資金投入到風(fēng)險(xiǎn)程度較低的債券型基金中去，根據(jù)過(guò)往收益測(cè)算，債券型基金的平均收益率在5%左右，可獲得比目前銀行一年期定期高出2%的收益。

　　在不考慮通貨膨脹率和李先生收入增長(zhǎng)的情況下，李先生購(gòu)買(mǎi)第二套房屋后，家庭月支出將達(dá)到9500元，債務(wù)償還比率上升到42.3%，已超出了35%的合理償債比率，建議將現(xiàn)有房屋出租，假設(shè)租金為3000元，可緩解李先生家庭兩套房貸的壓力。

　　家庭支柱應(yīng)投年金保險(xiǎn)

　　李先生作為家庭的主要財(cái)務(wù)支柱之一，目前除了單位統(tǒng)一購(gòu)買(mǎi)的人身保障和家庭財(cái)產(chǎn)保障保險(xiǎn)，沒(méi)有其他任何商業(yè)保險(xiǎn)。一旦李先生遭遇重大疾病或者不測(cè)，整個(gè)家庭將會(huì)處于非常困難的境地。

　　目前李先生及其配偶每月正常繳納社保，由于通貨膨脹以及企業(yè)繳費(fèi)比例的影響，也面臨著退休后社保替代率較低的問(wèn)題。李先生的家庭在買(mǎi)房后年支出水平不高，應(yīng)將主要支出集中在孩子教育金積累和夫妻的養(yǎng)老金規(guī)劃上。

　　建議可以為李先生投保年金型保險(xiǎn)，以繳費(fèi)期20年，年繳金額2萬(wàn)元為例，在李先生60歲退休之前，如其身故，其配偶和孩子可以獲得不低于40萬(wàn)元的身故保險(xiǎn)金以及每年5%遞增的生存金，彌補(bǔ)了李先生因意外身故將會(huì)給家庭帶來(lái)的巨大損失。

　　此外，由于李先生配偶已經(jīng)為自己投保健康險(xiǎn)，建議以年金保險(xiǎn)為主險(xiǎn)，為李先生投保重大疾病附加險(xiǎn)。