有關(guān)券商創(chuàng)新的配套政策10月將密集出臺(tái)，各證券公司上報(bào)的創(chuàng)新方案也將陸續(xù)獲批。隨著監(jiān)管政策“放得更開、管得更好”，券商創(chuàng)新將步入加速期，其中，有關(guān)資產(chǎn)管理、代銷、子公司設(shè)立和外資參股等方面的配套政策已基本走完程序，有望首批出臺(tái)。
今年5月，券商創(chuàng)新大會(huì)明確提出從11個(gè)方面出臺(tái)措施，支持行業(yè)創(chuàng)新：一是提高證券公司理財(cái)類產(chǎn)品創(chuàng)新能力；二是加快新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)程；三是放寬業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制；四是擴(kuò)大證券公司代銷金融產(chǎn)品范圍；五是支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展；六是推動(dòng)營(yíng)業(yè)部組織創(chuàng)新；七是鼓勵(lì)證券公司發(fā)行上市和并購(gòu)重組；八是鼓勵(lì)券商積極參與場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)和中小微企業(yè)私募債試點(diǎn)；九是改革證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系；十是探索長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制；十一是積極改善證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的社會(huì)環(huán)境，加強(qiáng)從業(yè)人員管理，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識(shí)，建立證券糾紛調(diào)解機(jī)制，持續(xù)開展投資者教育。
券商創(chuàng)新的十一大要點(diǎn)將逐步恢復(fù)證券公司交易、托管結(jié)算、融資、支付、投資等基礎(chǔ)功能，對(duì)證券行業(yè)發(fā)展意義重大。不過(guò)，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，券商創(chuàng)新大會(huì)在明確創(chuàng)新“路線圖”后，配套政策遲遲沒(méi)有出臺(tái)，以致近5個(gè)月以來(lái)券商創(chuàng)新“雷聲大、雨點(diǎn)小”。
實(shí)際上，券商創(chuàng)新準(zhǔn)備工作一直在緊鑼密鼓推進(jìn)之中，配套政策之所以時(shí)隔5個(gè)月才出臺(tái)，是因?yàn)橄嚓P(guān)法律法規(guī)的修改和配套政策的出臺(tái)需要一個(gè)過(guò)程。例如，一些審批事項(xiàng)從事前審批制改為事后備案制涉及取消行政許可審批事項(xiàng)，需要國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。
目前，證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等部門和機(jī)構(gòu)均對(duì)券商創(chuàng)新的十一大要點(diǎn)進(jìn)行了細(xì)化，制訂了相應(yīng)的配套措施，正在履行相應(yīng)的法律程序，抓緊推進(jìn)配套措施出臺(tái)的工作。
從準(zhǔn)備情況看，有關(guān)資產(chǎn)管理、代銷、子公司設(shè)立和外資參股等方面的配套政策已基本履行完程序，有望首批出臺(tái)。其中，券商資管將從事前審批改為事后備案，代銷業(yè)務(wù)將全面放開，屆時(shí)券商不僅可以銷售證券產(chǎn)品，也可代銷其他金融產(chǎn)品。
推進(jìn)券商創(chuàng)新是一個(gè)系統(tǒng)工程，既需要監(jiān)管部門政策配合，也需要市場(chǎng)主體主動(dòng)創(chuàng)新。
作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會(huì)將在“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”的基礎(chǔ)上，“放得更開、管得更好”，把券商創(chuàng)新的主動(dòng)權(quán)下放給證券公司，監(jiān)管重心是制定規(guī)則，防范區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于證券公司來(lái)說(shuō)，一切創(chuàng)新要以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提，但不創(chuàng)新是最大的風(fēng)險(xiǎn)。作為市場(chǎng)創(chuàng)新的主體，證券公司既是金融服務(wù)的提供商、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理者，更是金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和銷售者，要積極主動(dòng)地創(chuàng)新，切實(shí)通過(guò)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)。
可以期待，經(jīng)過(guò)前期的醞釀和積累，10月將密集出臺(tái)配套政策，從而大大加快券商創(chuàng)新步伐，增加券商收入，逐步改變證券公司“靠天吃飯”的局面，降低對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴。只有各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，國(guó)內(nèi)券商才能向國(guó)際一流投行邁進(jìn)。記者 申屠青南
