前不久，一些國家相繼出現(xiàn)銀行體系風險問題，有人據(jù)此認為，部分新興經(jīng)濟體在前幾年寬松經(jīng)濟政策的刺激下信貸急劇膨脹，而今隨著經(jīng)濟增速明顯放緩，銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險也逐步暴露出來。

　　面對復(fù)雜嚴峻的經(jīng)濟環(huán)境，我國經(jīng)濟運行趨穩(wěn)，但房地產(chǎn)、地方融資平臺、小微企業(yè)等領(lǐng)域潛在的金融風險也引發(fā)了一些人的擔憂。中國銀監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)也顯示，今年三季度末商業(yè)銀行不良貸款余額為4788億元，連續(xù)4個季度反彈，不良貸款率升至0.95%，而今年前兩個季度均為0.94%。

　　在銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”的背后，潛藏的系統(tǒng)性風險究竟有多大？銀行體系整體抗風險能力怎樣？

　　應(yīng)當看到，雖然當前銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率出現(xiàn)“雙升”，但總體不良貸款水平較低，銀行信貸投放比較分散，沒有過多地集中在某一類高風險貸款上。同時，貸款保障比較充分，大部分貸款是有抵押、質(zhì)押保證的，第二還款來源也比較充裕，并有充足的剩余撥備。因此，不應(yīng)高估銀行體系風險。

　　中國銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)也印證了這一點。三季度商業(yè)銀行資本充足率為13.03%，高于二季度末的12.91%；核心資本充足率10.58%，高于二季末的10.41%。

　　未來，銀行不良資產(chǎn)的變化趨勢將較為溫和、可控，即使不良貸款余額繼續(xù)有所上升，不良貸款率也不會出現(xiàn)明顯提高，經(jīng)濟減速引發(fā)系統(tǒng)性風險的可能性不大。

　　從經(jīng)濟運行大勢來看，2012年我國經(jīng)濟增長僅會小幅下降，不會出現(xiàn)“硬著陸”，且四季度穩(wěn)步回升的態(tài)勢已漸明顯，銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)當不會出現(xiàn)周期性風險。

　　從房地產(chǎn)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量來看，數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，銀行體系的房地產(chǎn)貸款共11.7萬億元，約占全部銀行貸款的19.1%，其中住房貸款約7.9萬億元，房地產(chǎn)開發(fā)貸款3.8萬億元。從實際運行狀況來看，我國銀行體系住房貸款的違約率很低，這部分風險敞口規(guī)模相對較小。從房地產(chǎn)開發(fā)商的資金結(jié)構(gòu)來看，樓市調(diào)控的結(jié)果使得房地產(chǎn)開發(fā)商更多地依靠自有資金和預(yù)售收入，銀行貸款的作用在逐步下降，銀行體系在這方面的風險敞口仍整體可控。

　　從地方政府融資平臺貸款的資產(chǎn)質(zhì)量來看，一方面我國總體政府債務(wù)水平為GDP的38%左右，遠遠低于國際上通行的債務(wù)警戒線水平；另一方面，2012年平臺貸款已經(jīng)進入實際化解風險階段，地方政府自行發(fā)債開閘，也有利于解決地方融資平臺貸款的流動性問題。因此，我們有理由對此保持樂觀。

　　此外，在對“影子銀行”的風險防范上，監(jiān)管層一直非常關(guān)注。由于我國“影子銀行”實際上主要還是涉及一些傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，絕大多數(shù)并未游離于監(jiān)管范圍之外。同時，中國銀監(jiān)會日前也強調(diào)，將立足于我國銀行業(yè)的實際情況，對“影子銀行”的內(nèi)涵、功能、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風險等方面加強研究，加強對“影子銀行”的杠桿率、并表風險等的監(jiān)管，完善行業(yè)規(guī)則，打擊不法行為。同時，還要促進銀行改革創(chuàng)新，提供更好的和更安全的金融服務(wù)。

　　有監(jiān)管、有改革、有創(chuàng)新，監(jiān)管層通過引導(dǎo)商業(yè)銀行進一步改善風險管理，加強不良貸款監(jiān)測和壞賬處理，及時暴露和處置風險資產(chǎn)，一定能夠?qū)崿F(xiàn)銀行體系風險總體可控。