加息“靴子落地” 企業(yè)“找錢(qián)”或更難
轉(zhuǎn)存有點(diǎn)熱理財(cái)期宜短
央行甫一加息,市場(chǎng)聞風(fēng)而動(dòng)。記者4月6日走訪省城工行、建行、興業(yè)銀行等營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),發(fā)現(xiàn)各家銀行的存取款客戶(hù)數(shù)明顯增加,一些老年人更是早起排隊(duì)到銀行辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)。
工行濼源支行大堂經(jīng)理劉云杰告訴記者,4月6日存取業(yè)務(wù)量增加了三四成,大約有1/3的客戶(hù)是來(lái)辦轉(zhuǎn)存的。在濼源大街一家建行網(wǎng)點(diǎn),工作人員說(shuō),“今天來(lái)轉(zhuǎn)存的儲(chǔ)戶(hù)很多”。
雖說(shuō)加了息,但盲目轉(zhuǎn)存還沒(méi)到期的定期存款不一定合算。據(jù)工行理財(cái)師介紹,有固定的公式可以計(jì)算轉(zhuǎn)存的臨界天數(shù)。即:360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。套用公式可以算出,本次加息后,1年期定期存款的臨界天數(shù)是33天,已經(jīng)定存超過(guò)33天的,轉(zhuǎn)存反而會(huì)“賠”錢(qián)。
同樣的道理,3個(gè)月期定期存款、6個(gè)月期定期存款、2年期定期存款、3年期定期存款和5年期定期存款轉(zhuǎn)存的臨界天數(shù),分別為10天、18天、49天、64天、95天。
不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家紛紛預(yù)測(cè),今年上半年還有加息的可能,這給老百姓如何存錢(qián)出了一道難題。對(duì)此,工行大觀園支行的邢偉說(shuō),在加息預(yù)期比較強(qiáng)的情況下,不論是存款、購(gòu)買(mǎi)外匯和理財(cái)產(chǎn)品,都應(yīng)該選短期的,以分散加息后收益受損的風(fēng)險(xiǎn)。如果是定期存款,目前進(jìn)行3個(gè)月的定期存款最為合適,可以避免上半年如果繼續(xù)加息帶來(lái)的轉(zhuǎn)存煩惱。如果資金額達(dá)到5萬(wàn)元以上,則可以選擇穩(wěn)定型的短期理財(cái)產(chǎn)品,以不超過(guò)一年期為宜。記者看到,目前建行一款一年期的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率達(dá)4.8%,興業(yè)銀行的一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率達(dá)5.2%,遠(yuǎn)高于一年期定期存款利率。
房地產(chǎn)企業(yè)未來(lái)“找錢(qián)”非常難
“加息后,不少對(duì)銀行貸款依賴(lài)度大的企業(yè),資金壓力和財(cái)務(wù)成本都會(huì)增加不少。”省城一家國(guó)有銀行的信貸經(jīng)理李先生告訴記者。
李先生說(shuō),今年該行對(duì)魯能這樣的大企業(yè)也沒(méi)有執(zhí)行基準(zhǔn)利率,而是進(jìn)行了5%的上浮。眼下,隨著存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率的輪番上調(diào),對(duì)于一般性企業(yè)的貸款利率,銀行至少要上浮15%。這樣一來(lái),一年期貸款利率將達(dá)到7.26%以上。
“現(xiàn)在中小企業(yè)到銀行貸款,一般要執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%—50%,有的銀行甚至上浮80%�！币晃恢行∑髽I(yè)主向記者叫苦。
山東伊萊特重工有限公司是濟(jì)南一家中小企業(yè),該企業(yè)負(fù)責(zé)人算了一筆賬:“如果現(xiàn)在企業(yè)貸款1000萬(wàn)元,與4次加息前也就是去年10月19日之前相比,一年光利息就增加十幾萬(wàn)元。另外,今年3月份后,很多銀行還增加了貸款額度審批手續(xù)費(fèi),比如從之前50元/萬(wàn)增加到現(xiàn)在150元/萬(wàn)。
去年以來(lái),央行不斷收緊流動(dòng)性,令銀行出現(xiàn)了“錢(qián)荒”。不少銀行的信貸投放“優(yōu)中選優(yōu)”,支持的方向也更加明確。根據(jù)中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行的信貸指導(dǎo)政策顯示,我省四類(lèi)企業(yè)未來(lái)“找錢(qián)”會(huì)非常難。其中除了國(guó)家調(diào)控力度較大的房地產(chǎn)及建筑類(lèi)企業(yè)外,高污染、高能耗以及產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)等也是銀行嚴(yán)控放貸的對(duì)象。
另?yè)?jù)銀行界人士透露,此次加息后,盡管存款利率增加了,但銀行息差收入可能還會(huì)增加。這是因?yàn)?眼下很多銀行已將放貸重點(diǎn)轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè),上浮利率較高,收益更大。
“靴子落地”滬市攀上3000點(diǎn)
央行宣布加息后,不少股評(píng)家預(yù)測(cè)4月6日的股市會(huì)上漲,因?yàn)椤把プ勇涞亍?利空出盡。兩市行情驗(yàn)證了這一預(yù)測(cè)。截至4月6日收盤(pán),滬指報(bào)收于3001.36點(diǎn),漲幅1.14%,有色、券商、銀行、能源、黃金板塊均出現(xiàn)了大幅上揚(yáng)。
不過(guò),在藍(lán)籌股的拉動(dòng)下,雖然滬指成功攀上了3000點(diǎn),但很多投資者卻沒(méi)賺到錢(qián)。市民王小姐買(mǎi)了兩只股票,股票賬戶(hù)里的資金不但沒(méi)增加,還減少了。多數(shù)股民也反映,大盤(pán)今天漲得不錯(cuò),但賺錢(qián)效應(yīng)不明顯。
對(duì)此,國(guó)泰君安山東分公司理財(cái)中心主任于暉解釋是,從3月下旬開(kāi)始,市場(chǎng)的二八效應(yīng)就愈演愈烈。從4月6日的行情來(lái)看,大盤(pán)漲了34個(gè)點(diǎn),但是跌的股票和漲的股票一半對(duì)一半。況且從去年以來(lái),很多股民持有的都是高成長(zhǎng)性的中小市值股票,還沒(méi)有跟上大盤(pán)的轉(zhuǎn)換。所以,大盤(pán)指數(shù)雖然漲了,但是股民賬戶(hù)不一定賺錢(qián)。
對(duì)于后市,于暉認(rèn)為,在CPI高企的壓力下,短期股指出現(xiàn)連續(xù)上沖的可能性不大,市場(chǎng)依然是震蕩市為主。最近看好以低估值的估值修復(fù)行情,比如以銀行為代表的低市盈率板塊等。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,這次加息的目的在于控制通脹,如果下半年管住了通脹這只猛虎,樓市也開(kāi)始降溫,則市場(chǎng)有望出現(xiàn)整體性的行情。
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加息可能加速樓市“拐點(diǎn)”到來(lái)
專(zhuān)家認(rèn)為,貨幣政策將與一系列調(diào)控政策形成“合力”,對(duì)樓市形成深遠(yuǎn)影響,而此次加息可能加速樓市“拐點(diǎn)”的到來(lái)。
上海易居房地產(chǎn)研究院綜合部部長(zhǎng)楊紅旭則認(rèn)為,這次加息將會(huì)有效疊加此前出臺(tái)的樓市各項(xiàng)調(diào)控政策,量變轉(zhuǎn)為質(zhì)變將是必然之勢(shì)。
中國(guó)房產(chǎn)信息集團(tuán)分析師薛建雄認(rèn)為,目前開(kāi)發(fā)商仍是策略性降價(jià)試探市場(chǎng),“限購(gòu)令”和“限貸令”所引發(fā)的成交量銳減正帶來(lái)前所未有的沖擊,而貨幣政策的實(shí)質(zhì)性收緊也讓開(kāi)發(fā)商債臺(tái)高筑,降價(jià)將是開(kāi)發(fā)商的必然選擇；同時(shí),行業(yè)將加速洗牌。(王爽)
