深交所發(fā)布上市公司衍生品投資信披指引

　　據(jù)上海證券報報道，深交所近日發(fā)布《深圳證券交易所上市公司信息披露工作指引第8號——衍生品投資》，旨在規(guī)范上市公司及其控股子公司投資衍生品行為，提高衍生品投資信息披露透明度。

　　指引要求，主板上市公司建立有效的衍生品投資風險控制制度，采取合理的風險管理措施對衍生品價值變化進行有效監(jiān)控及風險評估，及時對外披露衍生品投資的相關信息。上市公司應當嚴格控制衍生品投資的種類及規(guī)模，盡量使用場內(nèi)交易的衍生品。不鼓勵上市公司超出經(jīng)營實際需要從事復雜衍生品投資，不鼓勵上市公司以套期保值為借口從事衍生品投機。

　　指引要求，上市公司在衍生品投資前做好準備工作，包括建立有效的衍生品投資風險控制及信息披露制度；應指定董事會的相關委員會審查衍生品投資的必要性及風險控制情況；合理配備投資決策、業(yè)務操作、風險控制等專業(yè)人員；應當在多個市場與多種產(chǎn)品之間進行比較、詢價，必要時可聘請專業(yè)機構(gòu)對待選的衍生品進行分析比較，處于督導期的公司應請保薦機構(gòu)或財務顧問就衍生品投資出具專項意見；制定相應會計政策，確定衍生品投資業(yè)務的計量及核算方法。

　　指引對投資審議程序和信息披露作出了明確規(guī)定，要求上市公司在公司章程中明確規(guī)定董事會可自行決定的衍生品投資種類及金額。上市公司應及時通過指定媒體披露衍生品初始投資相關信息。

　　指引特別規(guī)定，上市公司已投資衍生品的公允價值減值與用于風險對沖的資產(chǎn)（如有）價值變動加總，導致合計虧損或浮動虧損金額達到公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10%且絕對金額超過1000萬元人民幣時，公司應以臨時公告及時披露。上市公司還應在定期報告中對已經(jīng)開展的衍生品投資相關信息予以披露。

　　指引還對衍生品做出了詳細的闡述，衍生品是指場內(nèi)場外交易、或者非交易的，實質(zhì)為期貨、期權(quán)、遠期、互換等產(chǎn)品或上述產(chǎn)品的組合。衍生品的基礎資產(chǎn)既可包括證券、指數(shù)、利率、匯率、貨幣、商品、其他標的，也可包括上述基礎資產(chǎn)的組合；既可采取實物交割，也可采取現(xiàn)金差價結(jié)算；既可采用保證金或擔保、抵押進行杠桿交易，也可采用無擔保、無抵押的信用交易。（記者 王麗娜）