在國內(nèi)券商正躍躍欲試在并購創(chuàng)新業(yè)務(wù)上大展身手之際，外資投行對中國市場越發(fā)重視，紛紛加大對中國企業(yè)的研究力度。他們在幫助中國客戶并購、拓展全球業(yè)務(wù)和進(jìn)行境外投資活動(dòng)方面，看到了龐大的商機(jī)。
看好企業(yè)并購市場
研究機(jī)構(gòu)湯森路透日前發(fā)布的2012年第一季度中國并購市場報(bào)告顯示，一季度中國占亞洲地區(qū)并購活動(dòng)總額的37%，僅次于美國，連續(xù)3年成為全球第二大并購市場，中國交易金額占全球總量8.1%，市場份額較去年增加3.2%。中國企業(yè)并購市場的巨大潛力，也吸引外資投行紛紛涉足其中。
今年一季度中國企業(yè)參與的并購總金額達(dá)338億美元，共計(jì)571項(xiàng)并購，較2010年同期的458億美元下降26%。國內(nèi)并購占所有中國并購市場金額的59%，共401項(xiàng)交易，總交易額200億美元，主要?dú)w功于工業(yè)和材料兩大行業(yè)的并購整合。
去年11月，總部位于紐約的全球性獨(dú)立投資銀行美馳集團(tuán)宣布設(shè)立北京子公司，開拓中國市場的業(yè)務(wù)。美馳集團(tuán)的首席執(zhí)行官肯尼斯·莫里斯表示：“我們親身感受著亞洲企業(yè)對獨(dú)立顧問服務(wù)需求的強(qiáng)勁增長，這一趨勢在全球其他地區(qū)已經(jīng)得到驗(yàn)證。作為一家全球性投資銀行，我們很高興能夠?yàn)橹袊目蛻籼峁┤妗⒖陀^的顧問意見以及合適的跨境交易機(jī)會(huì)，同時(shí)將持續(xù)為全球客戶提供最新的市場知識。”
該行高層還指出，越來越多的中國企業(yè)正在尋求跨國商機(jī)以拓展海外市場并提升技術(shù)能力，這些企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表狀況良好，能夠提供相應(yīng)的資金支持。
多樣化產(chǎn)品優(yōu)勢
除此之外，外資投行對中國股票市場的重視程度日漸提升，并利用其多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢加速業(yè)務(wù)擴(kuò)張。
野村亞太(除日本)股票部聯(lián)席主管約翰·阿戴爾(John Adair)日前在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，中國近期的金融改革措施頻頻，奠定了中國股市和資本市場的長期穩(wěn)定。野村亞太股票業(yè)務(wù)自2008年收購雷曼兄弟亞太區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)以來取得長足進(jìn)步，股票研究和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在區(qū)域內(nèi)名列前茅。
阿戴爾介紹說，香港是野村亞洲股票業(yè)務(wù)的中心。在過去幾年，野村作為一家立足于亞洲同時(shí)擁有全球視野的投資銀行，憑借全方位的服務(wù)和現(xiàn)金、衍生品和股票經(jīng)紀(jì)等多樣化的產(chǎn)品優(yōu)勢，在業(yè)務(wù)方面取得了顯著增長。自2009年初以來，野村的股票經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)增長了150%，目前已涵蓋765只股票的研究。野村在股票研究方面具有強(qiáng)大的競爭力，亞太(除日本外)股票團(tuán)隊(duì)共有500多名員工，在印度、馬來西亞、新加坡、印尼、澳大利亞、韓國、中國大陸和中國臺灣都有駐當(dāng)?shù)氐难芯咳藛T。中國市場是野村股票團(tuán)隊(duì)乃至整個(gè)集團(tuán)很重視的市場，野村是第一家在中國設(shè)立代表處的國際投行，分別于1982年和1986年在北京和上海設(shè)立代表處。
阿戴爾表示，野村收購雷曼兄弟之后的業(yè)務(wù)整合為野村業(yè)務(wù)平臺的發(fā)展增添了很大動(dòng)力，堪稱一次非常成功的業(yè)務(wù)整合。盡管經(jīng)歷了金融海嘯和市場的動(dòng)蕩，但野村和雷曼兄弟的業(yè)務(wù)整合為野村帶來了顯著增長，野村股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)得以大幅擴(kuò)張，股票研究數(shù)量也由原來的296只股票增加至現(xiàn)有的765只，而野村的研究實(shí)力在亞太地區(qū)也始終名列前茅。
